ABD için kriz alarmı verildi! Bir adım kaldı: Borsalar için felaket olur

ABD ekonomisindeki birçok sorunun ortasında, onu en çok durgunluk endişelendiriyor. Geçen yıldan beri süregelen resesyon kaygısının gerçekleşmesi durumunda borsaları oldukça kötü etkilemesi bekleniyor.

Borsagundem.com’un derlediği bilgilere göre uzmanlar, durgunluğun çok yakın olduğu konusunda sürekli uyarılarda bulunuyor. Uyarılar, tarihsel bağlamda durgunluk işaretleri olarak görülen bazı işaretlerin netleşmeye başladığının altını çiziyor.

DEĞİŞİMLER RİSKİ Yoksay

Insider’dan Matthew Fox’un haberine göre, son 150 yıllık resesyon tarihi boyunca, ekonomik gerilemeden önce hızla yanıp sönen üç net sinyal olduğu kabul ediliyor ve bu üç anahtar işaretten ikisinin resesyona girdiği görülüyor. yakın zaten yanıp sönüyor.

Bank of America’ya göre, bu üç sinyalden ikisi şimdiden yanıp sönmeye başladı ve bu, özellikle hisse senedi piyasaları için feci sonuçlar doğurabilir.

Amerika Bankası, “Borsa riski görmezden geliyor” Nispeten riskli döngüsel hisse senetlerinin son aylarda savunma hisse senetlerinden daha iyi performans gösterdiğinin altını çiziyor. Savunma Hisse Senetlerinin genellikle ekonomik gerileme dönemlerinde daha iyi performans gösterdiği kabul edilir.

1800’lerin sonlarından bu yana 30 farklı ABD durgunluğunu analiz eden Bank of America’ya göre, yatırımcıların yaklaşan bir durgunluk için izlemesi gereken üç sinyal var.

EĞRİLİ BİTKİ ARTTI (OLDU)

Amerika Bankası, “Ters çevirmeden sonra verim eğrisinin dikleşmesi, borsada büyük düşüşlerden önce gelme eğilimindedir. Getiri eğrisi dikleştikçe savunmaya geçin”Yatırımcıları uyarıyor.

Getiri eğrisi, kısa vadeli ve uzun vadeli ABD Hazine oranları arasındaki farkı ölçer. Şu anda, kısa vadeli oranlar, uzun vadeli oranlardan normal sürelere göre alışılmadık derecede daha yüksek getiri sunuyor. Bununla birlikte, yatırımcılar paralarını daha uzun süre ödünç verdiklerinde genellikle daha fazla faiz kazanmak zorunda kalırlar.

BofA’ya göre verim eğrisinin tersine dönmesi, bir durgunluğun yakın olduğuna dair sağlam bir sinyal görevi görüyor. 1921’den bu yana, verim eğrisinin tersine döndüğü 10 olaydan 8’i durgun ayı piyasalarından önce gelir. Verim eğrisi dikleştiğinde ve tersine dönmediğinde, bu genellikle bir durgunluğun yalnızca birkaç ay uzakta olduğunu gösterir.

2 yıllık ve 10 yıllık verim eğrilerinin tersine çevrilmesi bugün zirve yaptığı negatif %1,07’den %0,54’e yükseldi.

GÜÇLÜ KREDİ GEREKSİNİMLERİ (GERÇEKLEŞTİRİLDİ)

Bank of America analistleri şunları söyledi: Fed’in Kıdemli Kredi Yetkilisi Görüş Anketi, bankaların 1960’lardan beri borç verme istekliliğini izliyor ve şimdiden yanıp sönen uyarı işaretleri veriyor. Borç verme standartları, bir durgunluğa neden olmadan veya bununla çakışmadan önce hiç bu kadar sıkı olmamıştı. Kredi koşulları genellikle yaklaşık bir yıl önce piyasadan satın alınabilir düşük seviyelerden negatife döner. Aralık 2022, Covid’den bu yana ilk kredi sıkılaştırmasını işaret ediyor ve o zamandan beri koşullar daha da kötüleşti.diyor.

Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşünün ardından ABD bankacılık sistemi sendelemeye devam ederken, kredi koşullarının daha da sıkılaştırılması mümkün.

FED FAİZ ORANLARINI İNDİRMEK ZORUNDADIR (Henüz DEĞİL)

BofA yatırımcılara sunuyor “Fed nakit tasarruflarını artırmak için ilk faiz indirimini yaptı”tavsiye, “Gevşeme politikasını başlatmak için birkaç Fed faiz indirimi, açıkça bir düşüş sinyali. Durgunluk dönemi ayı piyasaları, Fed’in ilk faiz indiriminden sonra tipik olarak yüzde 25’lik düşüşler görüyor.diyor.

CME FedWatch Aracı, yatırımcıların şu anda Fed’den Mayıs FOMC toplantısında başka bir faiz artırımı, ardından Haziran’da bir ara ve Temmuz’da bir faiz indirimi beklediğini gösteriyor. Piyasalar şu anda yıl sonuna kadar yaklaşık 100 baz puanlık bir faiz indirimini fiyatlıyor.